经济环境差，规避风险最重要

“君子不立危墙之下”，如果是稳健型投资者，最好等一等，不要提前进场。如果是激进型投资者，则可以考虑少量配置一些权益类投资，但要准备好承担波动带来的损失。拉动经济的“三驾马车”之一的外需，此时由于欧元区的危机、美元区的疲软、全球经济的萧条，出口出现大幅下滑。因此，大类投资应该偏向稳健的固定收益类的产品，比如债券、信托、银行理财产品等。

这一时期，固定资产投资会继续小幅下降，包括制造业、基础建设投资和房地产投资。房地产投资在下降，开发商信心不足，基建投资下降更快，地方政府有心无力。而消费虽然相对处于平稳的状态，但也不会有可喜的增长。

看清形势，避免“暴富”心态

既要收益还要流动性，就只能买银行理财产品和信托产品。而在目前银行和信托业都不具有品牌性的情况下，还是建议投资者老老实实拿低收益，降息周期是稳健投资的时刻，重要的是调整好心态。做投资，要先认清形势，在大环境不好的情况下，获取稳健的收益是最重要的策略，比如债券型的基金、银行固定收益的理财产品等，大额投资也可以考虑信托产品。对自己的产品好好审视很重要，对权益类的投资，现在进入的是价值投资期，对已经持有基金类的投资者，如果基金经理或者该只基金有明显的下跌，要看是基金管理公司的问题还是大环境造成的，不应盲目转换。

黄金利好不纯，还要看美元脸色

降息，意味着资金价格下降，大宗商品价值上涨。同时，降息后，资金流动性增强。因此，降息对金价会有一个直接性的利好。但受复杂多变的国际经济形势影响，这一规律并不能完全决定金价。尤其是在对未来经济衰退的情况下，美元的避险价值大于黄金。金价受美元汇率波动影响很大。各国降息，由原来的高息货币进入降息周期，这样会引起外资撤离，从而资金回流到美国购买美元。美元上涨从而使黄金下跌。因此，如果美元后市降息空间较大，或者说美联储采取第三轮宽松政策，则利好金价；反之，非美的后期降息更大，则利空黄金。

要注意投资种类和时间配比

在降息的趋势下，购买固定收益类的产品要注重时间的选择。降息之前，购买固定收益类的理财产品比较好，比如购买债券指数基金、银行的理财产品和信托产品。在降息之中，则不建议再购买固定收益类产品。结合资产配置的大致方向，降准和降息的时间也预测即将来临，固定收益类的产品建议配置中长期的时间配比。

根据不同的风险控制偏好，在当下的环境，最好平均投资，如果你可以承受市场波动，基金定投是一个不错的选择，最好跟理财顾问做一个很好的沟通。从期券的配比来看，半年到一年为宜。如果是稳健型，60%～80%为宜。权益类，如股票类的投资，现在还是处在比较“黑暗”的时候。对权益类的投资，优质的蓝筹股票还是具有投资价值的，不过一定要控制比例。

房地产提防短期投资冲动

降息对于购房者来说，首先是房贷的利息降低了，同时因为银行存款的收益减少，资金也希望找到有更高收益的投资渠道，这对股市和房市都有利好。但是，本轮的经济衰退的主要原因之一就是房地产业的下滑，同时在经济大环境不景气的情况下，居民对于未来收入增长需要保持谨慎态度。在经济下行阶段，做大额的投资务必谨慎。

债券型基金，团队胜过“单枪匹马”

债券市场包括政府债和企业债。私募债券是报备制，对大部分投资人来讲，做债券投资，机会多了意味着所面临的风险也会提升。降息周期下可以选择债券型基金，相对来说，它更能拿到好的债券种型，个人投资者往往耗费大量的时间和精力，却难以得到很好的收益，而基金团队也多胜于一般的个人投资者。债券型基金较信托产品的流动性更好，起点更低，并且债市处在降息的末端。值得一提的是，银行理财产品也因其种类的多元化，具有一定优势，理财产品不能代替定期存款，买的理财产品一定要是具有流动性的活期现金。

家庭理财需要考虑的因素众多，家庭理财首先要将资金分为四个不同的账户，按照1234法则进行理财：

1、日常开支

对于一个家庭来说，通常用10%的资金作为家庭的生活开支，以保证未来3-6个月的生活，将这部分资金分散开，就能避免挪用其他资金。

2、重大疾病备用金

一般将20%的资金配置为重大疾病的备用金，就是为了防止家庭突发大额的开支。

3、投资资金

将30%的资金投资到稳健型产品、风险型产品、房产等，这样既能得到稳定收益，又能钱生钱，即便投资亏损，损失也不会很大。

4、保本升值资金

通常将剩下40%的资金作为孩子的教育金和未来的养老金，可以适当购买一些债券、国债、分红险、保险教育基金及保险类养老基金。

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